Uma revisão do cartão de reembolso de 3 por cento da Robinhood

Aqui está a primeira coisa a saber sobre o novo cartão de crédito Robinhood que promete 3% de reembolso em todas as compras, sem limites: Ontem, quando pedi a Vlad Tenev, presidente-executivo da empresa, que garantisse que permaneceria nesse nível por 18 meses , ele não iria.

Espero que fique. É incrivelmente generoso no que diz respeito a essas coisas. As ofertas de reembolso de grandes emissores de cartões como o Citibank geralmente chegam a cerca de 2%, e é difícil ganhar dinheiro mesmo nesse nível. A Charles Schwab desistiu do seu cartão de 2% em 2010.

O Robinhood Gold Card é o primeiro cartão de crédito da empresa com marca própria. Então, o que pensa que sabe que ninguém mais sabe, e o que exatamente espera realizar?

Existem várias maneiras de ganhar dinheiro com cartões de crédito. A primeira são as taxas que os comerciantes pagam para aceitá-los. A segunda é o interesse quando as pessoas mantêm um equilíbrio.

Depois, há taxas anuais, que podem chegar a várias centenas de dólares para os cartões mais generosos. O cartão Robinhood não tem anuidade, mas você deve pagar US$ 5 por mês ou US$ 50 por ano para fazer parte do programa ouro da empresa, que oferece melhores taxas de juros e outras vantagens.

Os grandes defensores do sistema têm grande prazer em transferir, digamos, 100.000 dólares das suas despesas anuais para um novo cartão, sem ter saldo, ganhando 3.000 dólares em dinheiro de volta todos os anos e declarando-se vencedores sobre empresas tolas.

Mas Tenev pretende atrair mais do que o seu quinhão de pessoas que são relativamente novas no uso de cartões de crédito e pretende aprovar quase todos os membros Gold que se inscreverem. Se esses clientes contraírem empréstimos, sem deixarem de pagar os seus empréstimos, poderão ser rentáveis ​​para a empresa. O tempo dirá se Robinhood possui as habilidades de subscrição para fazer isso funcionar.

Há pelo menos uma outra maneira de ganhar dinheiro com um cartão como o do Robinhood: se você tiver outros produtos para vender.

Esses 3% em dinheiro de volta devem ir para uma conta de corretagem da empresa antes que você possa transferi-lo para, digamos, sua conta corrente em outro lugar. As pessoas podem simplesmente investir o dinheiro em vez de retirá-lo.

Esse pit stop na conta da corretora não é a única tentativa de criar atrito. Há um bom retorno de 5% que os clientes Gold podem ganhar em dinheiro e alguns bônus para pessoas que transferem mais dinheiro para a empresa. E esse dinheiro – e os comerciantes podem fazer com ele – é onde Robinhood pode ganhar mais.

Tenev disse que sua equipe examinou muitos casos extremos em potencial e que não esperava ver um número esmagador de caçadores de recompensas retirando seus ganhos da empresa.

Algumas pessoas de fora que estão de olho na oferta de reembolso não veem como o cartão pode gerar dinheiro. Eles incluem Joanne Bradford, que era executiva sênior da SoFi quando esta estava considerando ofertas de cartão de crédito e agora é diretora financeira da start-up de planejamento financeiro Domain Money. “Tendo sido alguém que administra e administra um funil para uma empresa, você tentará muitas maneiras diferentes de conseguir novos clientes”, disse ela.

Então, em quanto tempo a Robinhood poderá retirar a oferta de 3% quando quiser tentar outras maneiras de conseguir novos clientes?

A empresa não mede palavras. “Robinhood pode fazer alterações no Programa de Recompensas (incluindo a rescisão do Programa de Recompensas) ou alterar os termos deste contrato a qualquer momento”, diz a terceira frase de suas regras de recompensas.

Também não gosta de vocês, batedores de sistema. As regras prosseguem dizendo que a empresa pode cancelar seu cartão se você participar de “jogos” ou se acreditar que você “pode tentar fazê-lo”. Há lista de espera pelo cartão e a empresa lançará ofertas nos próximos meses.

Voltemos àquela promessa que não consegui arrancar do Sr. Tenev. Em 2014, lancei um desafio semelhante a um executivo da Fidelity porque suspeitava do seu cartão de reembolso, que oferecia apenas 2%. Ele aceitou, as recompensas permaneceram e o cartão existe até hoje.

Mas o Sr. Tenev não quis fazer a promessa. “Agradeço o exercício”, disse ele, acrescentando que não era sua intenção reduzir a taxa de reembolso tão cedo. “Mas não posso realmente renegar os termos e condições.”

Em 2020, Robinhood congelou as negociações de certas ações durante um período de extrema volatilidade. Em 2021, pagou o que a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira descreveu como a maior multa que alguma vez cobrou por “danos significativos sofridos por milhões de clientes”.

Por que os clientes deveriam confiar na empresa agora? O Sr. Tenev não estava na defensiva.

“Passamos por essas provações e tribulações e acumulamos tecido cicatricial”, disse ele. “Esperamos que isso dê alguma confiança aos clientes. E continuamos a lançar produtos com valor inegável que os clientes não poderão ignorar.”

Na verdade, essa é a última coisa que você deve saber sobre o novo cartão. Tem valor inegável. Você não deve ignorar isso.

Mas esses 3 por cento? Robinhood terá que provar que pode fazer funcionar.