À medida que se aproxima o aniversário de um ano de uma crise que derrubou vários bancos de médio porte, os problemas com outro credor estão novamente chamando a atenção indesejada para o setor.
As preocupações agora se concentram no New York Community Bancorp, que opera cerca de 400 agências em todo o país sob marcas como Flagstar Bank e Ohio Savings Bank. O banco aumentou de tamanho ao longo do ano passado, para mais de 100 mil milhões de dólares em activos, depois de assumir o controlo do falido Signature Bank na Primavera passada, num leilão organizado por reguladores federais.
As ações do New York Community Bancorp despencaram depois de divulgar um péssimo relatório de lucros que incluía perdas inesperadas em empréstimos imobiliários vinculados a prédios de escritórios e apartamentos. Suas ações perderam mais da metade de seu valor na semana passada.
As ações de outros credores com carteiras de imóveis comerciais também caíram, um lembrete de que o que aflige um credor pode afetar outros, como quando os temores sobre bases concentradas de clientes e carteiras de títulos de baixa taxa derrubaram um grupo de credores na primavera passada. Aqui está o que você precisa saber.
O que está por trás das últimas preocupações bancárias?
O principal choque no relatório de lucros do New York Community Bancorp da semana passada veio da sua admissão de que o valor dos seus empréstimos imobiliários tinha caído acentuadamente, o que o estimulou a reduzir os seus dividendos e a desembolsar meio bilhão de dólares para se proteger contra perdas futuras. O banco identificou dois empréstimos – um relacionado a um complexo de escritórios e outro a um edifício residencial cooperativo – que foram responsáveis por perdas de até US$ 185 milhões.
Os representantes dos bancos, que não responderam aos pedidos de comentários, alimentaram ainda mais a angústia ao desviarem as perguntas dos analistas sobre as suas expectativas para lucros futuros. As ações do banco despencaram quase 40% após o relatório de lucros e continuaram a perder terreno, caindo 11% na segunda-feira e mais de 20% na terça-feira.
A Moody’s rebaixou a classificação de crédito do banco na noite de terça-feira, citando “desafios multifacetados financeiros, de gestão de risco e de governança” enfrentados pelo credor.
Uma grande parte de outros credores, incluindo bancos comunitários e credores privados, também poderia enfrentar perdas associadas a empréstimos imobiliários comerciais, muitos dos quais foram concedidos antes da mudança pós-pandemia para o trabalho híbrido pressionar os proprietários de escritórios e causar o valor de seus edifícios caiam. O aumento das taxas de juro nos últimos anos também tornou mais caro o refinanciamento desses empréstimos.
Quais outros bancos estão em destaque?
O M&T Bank é semelhante em tamanho e tem exposição comparável a imóveis comerciais, de acordo com a Wolfe Research. No seu último relatório de lucros, o banco relatou um aumento nos empréstimos imobiliários problemáticos, mas os analistas disseram que a exposição era “administrável”.
As ações médias dos bancos regionais perderam 10% na semana passada.
E os bancos maiores?
Os maiores bancos dos Estados Unidos, como o JPMorgan Chase e o Citigroup, têm vindo há meses a reservar dinheiro para se prepararem para potenciais perdas imobiliárias. Geralmente são considerados mais capazes de resistir a uma recessão devido à sua base diversificada de empréstimos e depositantes. Os preços das ações dos maiores bancos resistiram recentemente melhor do que os dos credores menores, e o Chase disse na terça-feira que abriria mais 500 agências nos próximos três anos.
O que dizem os reguladores?
Jerome H. Powell, presidente do Federal Reserve, disse durante uma entrevista “60 Minutes” que foi ao ar no domingo que considerava improvável uma crise bancária liderada pelo setor imobiliário. Ele disse que alguns bancos regionais e menores foram “desafiados”, mas que o banco central dos EUA estava trabalhando com eles.
Powell descreveu a situação como um “problema considerável” do qual o Fed estava ciente há “muito tempo”.
Em depoimento na terça-feira para o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, Janet Yellen, secretária do Tesouro, disse que estava monitorando as atuais tensões bancárias, mas se recusou a opinar especificamente sobre o New York Community Bancorp. ser, dado o que está acontecendo”, disse ela.
Existe algum risco de uma corrida aos bancos?
A crise bancária da Primavera passada foi exacerbada por clientes preocupados que se apressaram a levantar o seu dinheiro de uma só vez, forçando vários bancos a suspender os levantamentos enquanto se apressavam a levantar dinheiro. (Os bancos são obrigados a manter apenas uma fracção dos depósitos dos clientes em mãos.) Graças à utilização generalizada da banca móvel e das transferências electrónicas, este fenómeno pode agora acontecer mais rapidamente do que nunca.
Há poucos indícios de que o New York Community Bancorp esteja próximo desse precipício. Os executivos do banco disseram na semana passada que os depósitos caíram apenas 2% no quarto trimestre. Na terça-feira, o banco divulgou uma atualização sobre as suas finanças, observando que os depósitos aumentaram desde o início do ano, para aproximadamente onde estavam antes do declínio no quarto trimestre.
Thomas R. Cangemi, presidente-executivo do New York Community Bancorp, disse em comunicado que o banco estava investindo em “uma estrutura de gestão de risco proporcional ao tamanho e complexidade do nosso banco”. O rebaixamento da Moody’s não teria um “impacto material” no banco, acrescentou.
Existem motivos imediatos para os clientes do banco se preocuparem?
A queda do preço das ações não impede diretamente as operações diárias de um banco. As agências do New York Community Bancorp continuam operando normalmente e cada cliente está protegido por um seguro governamental de US$ 250.000.
Mesmo para contas acima desse nível, os reguladores normalmente organizam leilões no caso de uma catástrofe (como fizeram na Primavera passada) em que os bancos falidos são assumidos por outros mais saudáveis, com o objectivo de proteger os titulares de contas comuns.
Alan Rapport relatórios contribuídos.
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