Por que os detentores de hipotecas da Grã-Bretanha estão sendo espremidos

A cada seis semanas, ao meio-dia de quinta-feira, os detentores de hipotecas na Grã-Bretanha se preparam para mais más notícias. É o momento em que a última decisão do Banco da Inglaterra sobre as taxas de juros é anunciada.

Por um ano e meio, o banco central elevou as taxas de juros em todas as reuniões, enquanto os formuladores de políticas tentavam conter a inflação alta. Com cada aumento, milhões de britânicos se preparam para colocar mais dinheiro em seus pagamentos mensais de empréstimos imobiliários e reduzir outros gastos.

Uma década de baixas taxas de juros, seguida por um rápido aumento nas taxas, derrubou os orçamentos em todo o país. O alarme está aumentando entre as famílias afetadas, as instituições de caridade sobrecarregadas e os políticos se preparando para uma eleição no próximo ano.

Muitas pessoas na Grã-Bretanha têm hipotecas com uma taxa que é fixada apenas por um curto período, geralmente dois ou cinco anos, ao contrário das taxas de hipoteca dos EUA, que geralmente são fixadas por 30 anos. A taxa média das hipotecas de taxa fixa de dois anos subiu para o nível mais alto desde 2008.

No final do período fixado, os detentores de hipotecas podem procurar diferentes ofertas, geralmente escolhendo entre uma hipoteca de taxa variável – que pode subir e descer sempre que o credor decidir ou com taxas de juros – ou outro empréstimo de taxa fixa. Muitas pessoas estão saindo das taxas abaixo de 2 por cento e agora enfrentam prazos acima de 6 por cento.

Quem é afetado?

Na Grã-Bretanha, uma das formas mais diretas pelas quais taxas de juros mais altas afetam as pessoas é por meio de taxas de hipoteca mais altas, mas o impacto varia muito entre a população.

Pouco mais de um terço das famílias é proprietária de sua própria casa, portanto, estará protegida do aumento das taxas de hipoteca. Aproximadamente a mesma proporção aluga suas casas, e muitos já enfrentaram aumentos substanciais nos aluguéis. O restante – 28% das famílias – tem hipoteca.

Em média, as famílias com hipotecas pagarão quase 280 libras (cerca de US$ 365) a mais por mês, se as taxas de hipoteca permanecerem nos níveis atuais, em comparação com as taxas de março de 2022, de acordo com o Instituto de Estudos Fiscais. O fardo recairá mais sobre os menores de 40 anos, disse a organização de pesquisa.

Quando será o impacto?

Até certo ponto, a sorte – ou azar – determinará o quão doloroso será o salto nas taxas de hipoteca para uma família, porque dependerá de quando a taxa de prazo fixo expirar.

Uma mudança de uma década entre os compradores de imóveis de taxas variáveis ​​para hipotecas de taxa fixa significa que muitas pessoas não sentem taxas de juros mais altas imediatamente. Mas quanto mais as taxas permanecerem elevadas, mais pessoas precisarão assinar taxas fixas mais altas.

Até o final deste ano, cerca de três milhões de detentores de hipotecas terão um aumento de até £ 500 (US$ 650) por mês em seus pagamentos, estima o Banco da Inglaterra.

Cerca de 4,5 milhões de famílias já viram aumentos nos pagamentos desde que o Banco da Inglaterra começou a aumentar as taxas de juros em dezembro de 2021, disse o banco, e outros quatro milhões serão afetados por taxas mais altas até o final de 2026. Mas o banco central estima que a situação financeira carga ainda será menor do que durante a crise financeira de 2008.

“É uma situação difícil enfrentada por famílias individuais que precisam refinanciar”, disse David Muir, economista sênior da Moody’s Analytics. “Eles estão enfrentando, em alguns casos, aumentos muito acentuados nos pagamentos por causa da extensão em que as taxas de juros subiram em comparação com o nível inicialmente fixado.”

Isso reduzirá sua capacidade de gastar e pesará no crescimento econômico do país, acrescentou Muir. Mas as famílias britânicas estão menos endividadas do que durante a crise financeira, então há menos riscos de reintegração de posse e os credores podem ajudar melhor, disse ele.